여러분은 '부동산'하면 뭐가 떠오르시나요? 아마도 아파트가 가장 먼저 떠오르지 않을까하는 생각이 듭니다. 내가 거주할 수 있는 사용가치도 있으면서 가격은 계속해서 오르는 매력적인 투자수단으로요. 그 다음으로는 월세가 따박따박 나오는 상가나 원룸이 따라오겠죠. 오늘은 이러한 물건의 소유권을 갖는 직접 투자가 아닌 소액으로도 부동산에 투자할 수 있는 리츠에 대해 정리해보겠습니다.
리츠(REITs)란?
리츠(REITs, Real Estate Investment Trusts)는 투자자들에게 부동산 투자의 기회를 제공하는 금융상품입니다. 쉽게 말해, 여러 투자자가 돈을 모아 상업용 부동산, 주거용 부동산 등에 투자하고, 임대료 및 매각 수익을 배당으로 돌려받는 구조입니다.
리츠는 주식처럼 거래되면서도 부동산의 안정성을 가지는 특징을 지니고 있어, 변동성이 큰 시장에서 배당주 대안으로 주목받고 있습니다.
국내 리츠 vs 해외 리츠, 무엇이 다를까?
리츠 투자는 국내 상장 리츠와 해외 리츠(미국, 싱가포르 등) 로 구분할 수 있습니다. 각 투자 대상의 차이를 비교해보겠습니다.
구분국내 리츠해외 리츠
| 거래 시장 | 한국거래소(KRX) | 미국, 싱가포르 등 해외 증시 |
| 배당 시기 | 반기 또는 연 1회 | 분기 배당 비율이 높음 |
| 수익 구조 | 임대료 중심 | 임대료 + 자본이득 가능 |
| 유동성 | 비교적 낮음 | 글로벌 시장에서 활발한 거래 |
| 환율 영향 | 없음 | 환율 변동 리스크 존재 |
해외 리츠는 배당 지급 빈도가 높고, 다양한 섹터(헬스케어, 데이터센터, 물류 등)에서 선택할 수 있는 장점이 있습니다. 예를 들어 전기 인프라에 필요한 부지를 임대하거나 의료용 대마초 산업용 토지 및 건축물 임대를 전문으로 하는 리츠 등이 있습니다.
리츠 투자 시 고려해야 할 요소
리츠 투자를 고려할 때, 단순히 배당 수익률만 보는 것이 아니라 다양한 요소를 함께 분석해야 합니다.
1️⃣ 운용 자산 종류 – 주거용, 오피스, 물류센터, 리테일 등 어떤 부동산에 투자하는지 확인해야 합니다. 최근에는 데이터센터 리츠, 헬스케어 리츠와 같은 특수 리츠도 주목받고 있습니다.
2️⃣ 배당 지급률 – 리츠는 수익의 90% 이상을 배당해야 하지만, 배당 성장성이 높은지도 살펴봐야 합니다.
3️⃣ 임대율 & 임차인 신뢰도 – 리츠의 핵심 수익원은 임대료이므로, 임차인의 재무 상태와 계약기간을 확인해야 합니다.
4️⃣ 금리 환경 – 금리가 오르면 리츠의 자금 조달 비용이 증가해 배당 수익률이 낮아질 수 있습니다.
5️⃣ 운용사의 신뢰도 – 리츠를 관리하는 운용사가 얼마나 경험이 많은지도 중요한 요소입니다.
리츠 관련 ETF 및 투자 전략
개별 리츠 종목을 고르는 것이 어렵다면, 다양한 리츠를 포함한 ETF에 투자하는 것도 좋은 방법입니다.
✅ 국내 리츠 ETF
- KINDEX 싱가포르리츠ETF (합성형) – 싱가포르 리츠에 분산 투자
- TIGER 부동산인프라고배당ETF – 국내 부동산 및 인프라 관련 종목 포함
✅ 해외 리츠 ETF
- VNQ (Vanguard Real Estate ETF) – 미국 대형 리츠 포함
- SCHH (Schwab U.S. REIT ETF) – 저비용 미국 리츠 ETF
- SRET (Global X SuperDividend REIT ETF) – 글로벌 고배당 리츠 투자
배당이나 분배금, 이자를 안정적으로 주는 상품의 비중을 크게 가져가는 것도 좋은 투자방법 중 하나입니다. 크지 않더라도 포트폴리오에 조금씩 추가하다보면 지금처럼 요동치는 시장에서 버텨낼 효자종목이 되어줄테니까요. 여러분의 편안한 노후를 위해 성공적인 투자를 기원합니다.